期權學習
基礎知識
期權基礎
認購期權與認沽期權的權利、合約期權金、到期價值，以及行使所產生的股票交易。
認購期權
買方的買入權利與賣方的賣出義務，包括備兌及無備兌持倉。
認沽期權
賣出權利、運用認沽期權保護股票，以及認沽期權賣方承擔的買入義務。
期權長倉與短倉
建倉與平倉交易、價格方向、持倉規模及組合持倉的義務。
行使價、期權金與價內外程度
標的價格與行使價如何決定內在價值，以及期權金如何計入交易結果。
定價與估值
內在價值與外在價值
期權價格的兩個組成部分，以及保留行使權利的價值。
期權如何定價
定價輸入值、歐式與美式估值模型，以及完整的歐式期權定價公式。
隱含波動率
從期權金推算波動率、解讀其年化尺度，以及比較不同行使價與到期日。
期權希臘字母
價格、時間、波動率及利率變動如何影響期權價值，並介紹敏感度公式及持倉規模換算。
持倉與風險
價差與多腿持倉
數量、行使價與到期日如何改變期權組合的到期價值及風險敞口。
到期價值與損益平衡
單一期權與價差的計算，包括到期價值區間、損益平衡點及最大結果。
風險、保證金與指派
價差持倉中的認沽期權短倉被指派時，涉及的期權虧損、帳戶抵押品與股票資金需求。
交易與交收
期權鏈與報價
閱讀合約列表、買價與賣價、報價數量及計算值。
訂單、成交量與未平倉合約數
訂單成交、組合交易，以及交易活動與未平倉合約數的計算方式。
到期、行使與指派
行使權利、向賣方分配義務、交收，以及臨近到期時的決定。
不同期限
0DTE 期權
到期日的到期價值、行使價附近不斷變化的敏感度，以及交易結束後的交收。
LEAPS
長期期權合約、其成本與價值變化，以及持有、行使與轉倉的差異。
參考資料
期權詞彙表
合約、定價、策略與交易術語的定義。