تعلّم الخيارات
الأساسيات
أساسيات الخيارات
حقوق خيارات الشراء والبيع وعلاوات العقود والقيمة عند انتهاء الصلاحية وصفقات الأسهم الناتجة عن الممارسة.
خيارات الشراء
حق المشتري في الشراء والتزام البائع بالبيع، بما يشمل المراكز المغطاة وغير المغطاة.
خيارات البيع
حق البيع واستخدامه لحماية الأسهم والتزام الشراء الذي يقبله بائع خيار البيع.
شراء الخيارات وبيعها
صفقات الفتح والإغلاق واتجاه السعر وحجم المركز والتزامات المراكز المركبة.
سعر التنفيذ والعلاوة ووضع الخيار
كيفية تحديد القيمة الجوهرية من سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ، وكيفية احتساب العلاوة ضمن نتيجة التداول.
التسعير والتقييم
القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية
مكوّنا سعر الخيار وقيمة الاحتفاظ بحق ممارسته.
كيفية تسعير الخيارات
مدخلات التسعير ونماذج التقييم الأوروبية والأمريكية وصيغ التسعير الأوروبية الكاملة.
التقلب الضمني
استخراج التقلب من العلاوة وتفسير مقياسه السنوي ومقارنة أسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء.
مقاييس حساسية الخيارات
أثر تغير السعر والوقت والتقلب وأسعار الفائدة في قيمة الخيار، مع صيغ الحساسية وتحويلها إلى مستوى المركز.
المراكز والمخاطر
السبريد والمراكز متعددة الأرجل
كيفية تأثير الكميات وأسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء في عائد الخيارات المجمعة وتعرّضها للمخاطر.
العائد والتعادل
حسابات الخيار الواحد والسبريد، بما يشمل مناطق العائد ونقاط التعادل والنتائج القصوى.
المخاطر والهامش والتخصيص
خسائر الخيارات وضمانات الحساب وتمويل الأسهم عند تخصيص خيار البيع المباع ضمن سبريد.
التداول والتسوية
سلاسل الخيارات وعروض الأسعار
قراءة قوائم العقود وأسعار الطلب والعرض والكميات المعروضة والقيم المحسوبة.
الأوامر وحجم التداول والعقود المفتوحة
تنفيذ الأوامر وصفقات الحزم والمحاسبة التي يقوم عليها نشاط التداول والعقود القائمة.
انتهاء الصلاحية والممارسة والتخصيص
حقوق الممارسة وتخصيص الالتزامات للبائعين والتسوية والقرارات قرب انتهاء الصلاحية.
الآفاق الزمنية
خيارات 0DTE
عائد اليوم الأخير وتغيّر الحساسية قرب سعر التنفيذ والتسوية بعد انتهاء التداول.
LEAPS
العقود طويلة الأجل وتكلفتها وتغيّر قيمتها والفروق بين الاحتفاظ والممارسة وتدوير المركز.
مرجع
مسرد مصطلحات الخيارات
تعريفات مصطلحات العقود والتسعير والاستراتيجيات والتداول.