ऑप्शन सीखें
इन मार्गदर्शिकाओं से ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट और मूल्यांकन की अवधारणाओं को गणना सहित उदाहरणों से जोड़ें। कैलकुलेटर उपयोग मार्गदर्शिका से शुरू करें या नीचे कोई विशिष्ट प्रश्न चुनें। उदाहरण मानक अमेरिकी इक्विटी/ETF ऑप्शन की परंपराएँ उपयोग करते हैं; अनुवाद से कॉन्ट्रैक्ट की वे धारणाएँ नहीं बदलतीं।
कैलकुलेटर उपयोग मार्गदर्शिकाएँ और गणना सहित उदाहरण
ऑप्शन लाभ कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
काल्पनिक पोज़िशन बनाएँ, मूल्यों और तारीखों की तुलना करें, तथा मॉडल प्रीमियम, पेऑफ़ ग्राफ़ और पोज़िशन ग्रीक्स समझें।
एक्सपायरी से पहले डेबिट स्प्रेड अधिकतम लाभ से नीचे क्यों रहता है?
पूरे संख्यात्मक उदाहरण के साथ उसी इन द मनी स्प्रेड की अलग-अलग शेष अवधियों पर तुलना करें।
ऑप्शन में लाभ बनाम प्रतिफल: आप कौन-सा प्रतिशत देख रहे हैं?
डॉलर लाभ, प्रीमियम पर प्रतिफल, अधिकतम जोखिम पर प्रतिफल और ग्राफ़ की तुलना में दिखाए गए प्रतिशत का अंतर समझें।
कवर्ड कॉल का प्रीमियम बनाम कुल प्रतिफल
शेयर और कॉल के लेखे से देखें कि प्रीमियम मिलने के साथ कुल हानि कैसे हो सकती है; साथ में सीमित लाभ, समय से पहले समापन और प्रतिफल के स्पष्ट रूप से बताए गए आधार।
बुनियादी बातें
ऑप्शन की बुनियादी बातें
कॉल और पुट के अधिकार, कॉन्ट्रैक्ट प्रीमियम, एक्सपायरी का मूल्य और एक्सरसाइज़ से होने वाले शेयर सौदे।
कॉल
खरीदार का खरीदने का अधिकार और विक्रेता का बेचने का दायित्व, जिनमें कवर्ड और अनकवर्ड पोज़िशन शामिल हैं।
पुट
बेचने का अधिकार, शेयरों की सुरक्षा में उसका उपयोग और पुट विक्रेता द्वारा स्वीकार किया गया खरीदने का दायित्व।
लॉन्ग बनाम शॉर्ट ऑप्शन
पोज़िशन खोलने और बंद करने के सौदे, कीमत की दिशा, पोज़िशन का आकार और संयुक्त पोज़िशन के दायित्व।
स्ट्राइक, प्रीमियम और मनीनेस
अंडरलाइंग कीमत और स्ट्राइक आंतरिक मूल्य कैसे तय करते हैं, और प्रीमियम ट्रेड के परिणाम में कैसे शामिल होता है।
मूल्य निर्धारण और मूल्यांकन
आंतरिक और बाह्य मूल्य
ऑप्शन की कीमत के दो घटक और उसका एक्सरसाइज़ अधिकार बनाए रखने का मूल्य।
ऑप्शन की कीमत कैसे तय होती है
मूल्य निर्धारण के इनपुट, यूरोपीय और अमेरिकी मूल्यांकन मॉडल तथा यूरोपीय मूल्य निर्धारण के पूर्ण सूत्र।
निहित अस्थिरता
प्रीमियम से अस्थिरता निकालना, उसके वार्षिकीकृत पैमाने का अर्थ समझना और स्ट्राइक तथा एक्सपायरी की तुलना करना।
ऑप्शन ग्रीक्स
कीमत, समय, अस्थिरता और ब्याज दरों में बदलाव ऑप्शन मूल्य को कैसे प्रभावित करते हैं, साथ में संवेदनशीलता के सूत्र और पोज़िशन के अनुसार उनका समायोजन।
क्या सप्ताहांत में भी थीटा क्षय होता है?
शुक्रवार से सोमवार तक पुनर्मूल्यांकन तथा शेयर मूल्य या अस्थिरता के वैकल्पिक मानों से सप्ताहांत के समय क्षय की तुलना अपरिवर्तित अंतिम-सौदा मूल्यों से करें।
पोज़िशन और जोखिम
स्प्रेड और मल्टी-लेग पोज़िशन
मात्रा, स्ट्राइक और एक्सपायरी संयुक्त ऑप्शन के पेऑफ़ और एक्सपोज़र को कैसे बदलते हैं।
कॉल डेबिट स्प्रेड बनाम पुट क्रेडिट स्प्रेड
विपरीत शुरुआती नकदी प्रवाह के बावजूद समान एक्सपायरी लाभ और हानि की तुलना करें, और देखें कि वित्तपोषण तथा असाइनमेंट कहाँ अलग हैं।
पेऑफ़ और ब्रेक-ईवन
एकल ऑप्शन और स्प्रेड की गणनाएँ, जिनमें पेऑफ़ के क्षेत्र, ब्रेक-ईवन और अधिकतम परिणाम शामिल हैं।
जोखिम, मार्जिन और असाइनमेंट
ऑप्शन में हानि, खाते की जमानत और स्प्रेड की शॉर्ट पुट असाइन होने पर शेयरों के लिए धन की व्यवस्था।
ट्रेडिंग और निपटान
ऑप्शन चेन और कोट
कॉन्ट्रैक्ट सूची, बिड और आस्क कीमतें, कोट की मात्रा और गणना किए गए मूल्य समझना।
ऑर्डर, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट
ऑर्डर का निष्पादन, पैकेज सौदे तथा ट्रेडिंग गतिविधि और बकाया कॉन्ट्रैक्ट का लेखा-जोखा।
एक्सपायरी, एक्सरसाइज़ और असाइनमेंट
एक्सरसाइज़ अधिकार, विक्रेताओं को दायित्व का आवंटन, निपटान और एक्सपायरी के निकट लिए जाने वाले निर्णय।
समयावधियाँ
0DTE ऑप्शन
अंतिम दिन का पेऑफ़, स्ट्राइक के पास बदलती संवेदनशीलता और ट्रेडिंग समाप्त होने के बाद निपटान।
LEAPS
लंबी अवधि वाले कॉन्ट्रैक्ट, उनकी लागत और बदलता मूल्य तथा होल्ड करने, एक्सरसाइज़ करने और रोल करने के बीच अंतर।
संदर्भ
ऑप्शन शब्दावली
कॉन्ट्रैक्ट, मूल्य निर्धारण, रणनीति और ट्रेडिंग से जुड़ी शब्दावली की परिभाषाएँ।